近期，場(chǎng)外個(gè)股期權交易盛行(xíng)，成為(wèi)投資界“新寵”。一些(xiē)公司借助互聯網平台通(tōng)過網站(zhàn)、微信公衆号、APP、群組等方式招攬普通(tōng)投資者參與場(chǎng)外個(gè)股期權交易，不排除這些(xiē)平台存在“虛盤”的可(kě)能性，實質上(shàng)是與投資者做(zuò)對賭操作(zuò)，客戶繳納的權利金沒有(yǒu)安全性可(kě)言，應引起投資者警惕。

一、案情概要

某日，張先生(shēng)接到一個(gè)自稱A公司員工的電(diàn)話(huà)，邀請(qǐng)其加入微信群，免費提供講解股票(piào)知識、投資技(jì)術(shù)以及股票(piào)走勢等服務。群管理(lǐ)員每天都發布一些(xiē)盈利較好的交易清單，并組織互動交流，經過一段時(shí)間(jiān)的“感情培養”，初步取得(de)了大(dà)家(jiā)的信任，轉而開(kāi)始推薦參加個(gè)股期權交易，宣稱“低(dī)風險、高(gāo)回報、以小(xiǎo)博大(dà)、虧損有(yǒu)限 、盈利無限”，隻需要5萬元就可(kě)以購買價值100萬元的股票(piào)，無爆倉強平風險，短(duǎn)時(shí)間(jiān)就可(kě)以獲取高(gāo)額收益。張先生(shēng)經不住誘惑，決定小(xiǎo)試一下，于是根據對方發送的鏈接下載了app交易軟件，注冊并通(tōng)過個(gè)人(rén)網上(shàng)銀行(xíng)轉賬完成入金，一個(gè)月後行(xíng)權時(shí)，标的股票(piào)沒有(yǒu)漲，幾萬元權利金一下子全沒了，賬号中的餘額也無法出金。

二、風險警示

目前提供個(gè)股期權交易的互聯網平台普遍存在以下問題，請(qǐng)投資者予以關注：

一是投資者無需開(kāi)通(tōng)證券賬戶，也不必進行(xíng)視(shì)頻認證，僅提供身份證号和(hé)銀行(xíng)賬戶即可(kě)完成注冊。投資者在确定操作(zuò)标的、看漲看跌方向、持有(yǒu)期限，并接受期權報價（即權利金）後，即可(kě)買入成為(wèi)期權的權利方。以看漲期權為(wèi)例，若行(xíng)權日個(gè)股價格高(gāo)于約定價格且上(shàng)漲金額大(dà)于權利金，則投資者盈利；若上(shàng)漲金額小(xiǎo)于權利金或個(gè)股出現下跌，則投資者損失部分或全部權利金。

二是這些(xiē)平台沒有(yǒu)相應的金融業務資質，內(nèi)控合規機制(zhì)不健全，權利金要求過高(gāo)，缺乏資金第三方存管機制(zhì)，存在明(míng)顯風險隐患。

三是這些(xiē)平台往往使用“高(gāo)杠杆”“虧損有(yǒu)限而盈利無限”“虧損無需補倉”等誤導性宣傳術(shù)語，片面強調甚至誇大(dà)個(gè)股期權的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權風險。

投資者通(tōng)過這些(xiē)平台參與場(chǎng)外個(gè)股期權交易，存在較大(dà)的風險，若平台存在欺詐行(xíng)為(wèi)或者發生(shēng)“跑路”等風險事件，自身權益難以保障。請(qǐng)投資者高(gāo)度警惕，不輕信、不參與，以免上(shàng)當受騙，遭受損失。

（上(shàng)海證監局供稿）